Xülasə:Tələb və təklif arasındakı ziddiyyət nikel qiymətlərinin artmasına səbəb olan səbəblərdən biridir, lakin şiddətli bazar vəziyyətinin arxasında sənayedə daha çox fərziyyələr "toplu" (Glencore tərəfindən idarə olunur) və "boş" (əsasən Tsingshan Group tərəfindən) olur..
Bu yaxınlarda, qoruyucu kimi Rusiya və Ukrayna arasındakı münaqişə ilə LME (London Metal Birjası) nikel fyuçersləri "epik" bir bazarda çıxdı.
Tələb və təklif arasındakı ziddiyyət nikel qiymətlərinin artmasına səbəb olan səbəblərdən biridir, lakin şiddətli bazar vəziyyətinin arxasında sənayedə daha çox fərziyyələr iki tərəfin kapital qüvvələrinin "öküz" (Glencore tərəfindən rəhbərlik etdiyi) və " boş" (əsasən Tsingshan Group tərəfindən).
LME nikel bazarının qrafiki tamamlandı
Martın 7-də LME nikelinin qiyməti 30.000 ABŞ dolları/tonundan (açılış qiyməti) 50.900 ABŞ dolları/tona (hesablaşma qiyməti) qalxdı ki, bu da bir günlük təxminən 70% artımdır.
Martın 8-də LME nikel qiymətləri yüksəlməyə davam edərək maksimum 101.000 ABŞ dolları/tona yüksəldi və sonra yenidən 80.000 ABŞ dolları/tona düşdü.İki ticarət günündə LME nikel qiyməti 248%-ə qədər artdı.
Martın 8-də saat 16:00-da LME nikel fyuçerslərinin ticarətini dayandırmaq və əvvəlcə martın 9-da çatdırılması planlaşdırılan bütün spot nikel müqavilələrinin çatdırılmasını təxirə salmaq qərarına gəldi.
Martın 9-da Tsingshan Group cavab verdi ki, yerli metal nikel boşqabını yüksək tutqun nikel lövhəsi ilə əvəz edəcək və müxtəlif kanallar vasitəsilə çatdırılma üçün kifayət qədər yer ayırıb.
Martın 10-da LME, nikel ticarətinin yenidən açılmasından əvvəl uzun və qısa mövqeləri kompensasiya etməyi planlaşdırdığını söylədi, lakin hər iki tərəf müsbət cavab verə bilmədi.
Martın 11-dən 15-dək LME nikelinin dayandırılması davam etdi.
Martın 15-də LME, nikel müqaviləsinin yerli vaxtla 16 Martda ticarətə davam edəcəyini açıqladı.Tsingshan Group, Tsingshan'ın nikel tutma marjası və hesablaşma ehtiyacları üçün likvidlik krediti sindikatı ilə koordinasiya edəcəyini bildirdi.
Bir sözlə, Rusiya, nikel ehtiyatlarının mühüm ixracatçısı kimi, Rusiya-Ukrayna müharibəsi səbəbindən sanksiyaya məruz qaldı, nəticədə rus nikelinin LME-yə çatdırıla bilməməsi, nikel ehtiyatlarını doldura bilməməsi kimi bir çox amillərin üzərinə qoyuldu. Cənub-Şərqi Asiyada Tsingshan Qrupunun hedcinq üçün boş sifarişləri vaxtında mümkün olmaya bilər, bu da zəncirvari reaksiya yaratdı.
Bu "qısa sıxma" adlanan hadisənin hələ də bitmədiyinə dair müxtəlif əlamətlər var və uzun və qısa maraqlı tərəflər, LME və maliyyə institutları arasında ünsiyyət və oyun hələ də davam edir.
Bundan fürsət kimi istifadə edərək, bu məqalə aşağıdakı suallara cavab verməyə çalışacaq:
1. Nə üçün nikel metal kapital oyununun diqqət mərkəzinə çevrilir?
2. Nikel ehtiyatlarının tədarükü kifayətdirmi?
3. Nikel qiymət artımı yeni enerji vasitələri bazarına nə qədər təsir edəcək?
Güc batareyası üçün nikel yeni böyümə dirəyinə çevrilir
Dünyada yeni enerji vasitələrinin sürətli inkişafı ilə, üçlü litium batareyalarında yüksək nikel və aşağı kobalt tendensiyası artdı, güc batareyaları üçün nikel nikel istehlakının yeni böyümə qütbünə çevrilir.
Sənaye, 2025-ci ilə qədər qlobal enerji üçlü batareyasının təxminən 50% -ni təşkil edəcəyini, bunun da yüksək nikelli üçlü batareyaların 83% -dən çoxunu təşkil edəcəyini və 5 seriyalı üçlü batareyaların nisbətinin 17% -dən aşağı düşəcəyini proqnozlaşdırır.Nikelə olan tələb də 2020-ci ildəki 66.000 tondan 2025-ci ildə 620.000 tona yüksələcək, növbəti dörd ildə orta illik mürəkkəb artım tempi 48% təşkil edəcək.
Proqnozlara görə, enerji batareyaları üçün nikelə qlobal tələbat da indiki 7%-dən 2030-cu ildə 26%-ə yüksələcək.
Yeni enerji vasitələrində qlobal lider olan Teslanın "nikel yığımı" davranışı demək olar ki, çılğındır.Tesla baş direktoru Musk da dəfələrlə qeyd edib ki, nikel xammalı Teslanın ən böyük darboğazıdır.
Gaogong Lithium qeyd edib ki, Tesla 2021-ci ildən bəri Fransanın Yeni Kaledoniya mədən şirkəti Proni Resources, Avstraliyanın mədən nəhəngi BHP Billiton, Brazil Vale, Kanadanın Giga Metals mədən şirkəti, Amerikalı mədənçi Talon Metals və s. ilə ardıcıl əməkdaşlıq edir. Bir sıra mədən şirkətləri müqavilə imzalayıblar. nikel konsentratları üçün bir sıra uzunmüddətli tədarük müqavilələri.
Bundan əlavə, CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei və Tsingshan Group kimi enerji batareyaları sənayesi zəncirindəki şirkətlər də nikel resursları üzərində nəzarəti artırırlar.
Bu o deməkdir ki, nikel resurslarına nəzarət etmək trilyon dollarlıq trasa bileti mənimsəməyə bərabərdir.
Glencore Kanada, Norveç, Avstraliya və Yeni Koledoniyada nikellə bağlı mədən əməliyyatları portfelinə malik dünyanın ən böyük əmtəə treyderlərindən və nikel tərkibli materialların dünyanın ən böyük təkrar emalçısı və emalçılarından biridir.aktivlər.2021-ci ildə şirkətin nikel aktivindən əldə etdiyi gəlir illik müqayisədə təxminən 20% artımla 2,816 milyard ABŞ dolları təşkil edəcək.
LME məlumatlarına görə, 10 yanvar 2022-ci il tarixindən etibarən, bir müştərinin saxladığı nikel fyuçers anbar qəbzlərinin nisbəti tədricən 30% -dən 39% -ə yüksəldi və mart ayının əvvəlinə qədər ümumi anbar daxilolmalarının nisbəti 90% -i keçdi. .
Bu böyüklüyə görə, bazar bu uzun-qısa oyunda öküzlərin Glencore olma ehtimalı yüksək olduğunu düşünür.
Bir tərəfdən, Tsingshan Group "NPI (laterit nikel filizindən nikel çuqun) - yüksək nikel tutqun" hazırlanması texnologiyasını sındırdı, bu da dəyəri xeyli azaldıb və nikel sulfatın təmiz nikel üzərində təsirini pozması gözlənilir. (99,8%-dən az olmayan nikel tərkibi ilə, həmçinin ilkin nikel kimi tanınır).
Digər tərəfdən, 2022-ci il Tsingshan Group-un İndoneziyadakı yeni layihəsinin istifadəyə veriləcəyi il olacaq.Tsingshan, tikilməkdə olan öz istehsal gücü üçün güclü artım gözləntilərinə malikdir.2021-ci ilin mart ayında Tsingshan Huayou Cobalt və Zhongwei Co., Ltd ilə yüksək nikel tutqun tədarükü müqaviləsi imzaladı. Tsingshan, Huayou Cobalt-a 60.000 ton yüksək nikel tutqun və Zhongwei Co., Ltd.-yə 40.000 ton yüksək nikel tutqun tədarük edəcək. Yüksək nikel tutqun.
Qeyd etmək lazımdır ki, LME-nin nikel çatdırılması məhsulları üçün tələbləri saf nikeldir və yüksək tutqun nikel çatdırılma üçün istifadə edilə bilməyən ara məhsuldur.Qingshan təmiz nikel əsasən Rusiyadan gətirilir.Rusiya-Ukrayna müharibəsi səbəbiylə Rusiya nikelinin ticarəti qadağan edildi, dünyanın son dərəcə aşağı təmiz nikel inventarını üst-üstə qoydu, bu da Qinqşanı "tənzimləmək üçün heç bir mal" təhlükəsi qarşısında qoydu.
Məhz buna görə nikel metalının uzun-qısa oyunu qaçılmazdır.
Qlobal nikel ehtiyatları və tədarükü
Amerika Birləşmiş Ştatları Geoloji Tədqiqat Xidmətinin (USGS) məlumatına görə, 2021-ci ilin sonuna qlobal nikel ehtiyatları (quru əsaslı yataqların sübut edilmiş ehtiyatları) təxminən 95 milyon ton təşkil edir.
Onların arasında İndoneziya və Avstraliya müvafiq olaraq təxminən 21 milyon tona malikdir, 22% təşkil edir və ilk iki yeri tutur;Braziliya üçüncü yeri tutaraq 16 milyon ton nikel ehtiyatının 17%-ni təşkil edir;Rusiya və Filippin müvafiq olaraq 8% və 5% təşkil edir.%, dördüncü və ya beşinci yerdədir.TOP5 ölkələri qlobal nikel ehtiyatlarının 74%-ni təşkil edir.
Çinin nikel ehtiyatları təxminən 2,8 milyon ton təşkil edir ki, bu da 3% təşkil edir.Nikel resurslarının əsas istehlakçısı kimi Çin uzun illər ərzində 80%-dən çox idxal dərəcəsi ilə nikel ehtiyatlarının idxalından çox asılıdır.
Filizin təbiətinə görə, nikel filizi əsasən təxminən 6:4 nisbəti ilə nikel sulfid və laterit nikelə bölünür.Birincisi əsasən Avstraliya, Rusiya və digər regionlarda, ikincisi isə əsasən İndoneziya, Braziliya, Filippin və digər regionlarda yerləşir.
Tətbiq bazarına görə, nikelin aşağı tələbatı əsasən paslanmayan polad, ərintilər və güc batareyalarının istehsalıdır.Paslanmayan polad təxminən 72%, ərintilər və tökmələr təxminən 12%, batareyalar üçün nikel isə təxminən 7% təşkil edir.
Əvvəllər nikel tədarük zəncirində iki nisbətən müstəqil tədarük marşrutu var idi: "latterit nikel-nikel çuqun / nikel dəmir-paslanmayan polad" və "nikel sulfid-saf nikel-batareya nikel".
Eyni zamanda, nikelin tələb və təklif bazarı da tədricən struktur balanssızlığı ilə üzləşir.Bir tərəfdən, RKEF prosesi ilə istehsal olunan çoxlu sayda nikel çuqun layihələri istifadəyə verilmiş, nəticədə nikel çuqununun nisbi artıqlığı;Digər tərəfdən, yeni enerji vasitələrinin, akkumulyatorların sürətli inkişafı ilə idarə olunur. Nikelin böyüməsi təmiz nikelin nisbi çatışmazlığı ilə nəticələndi.
Dünya Metal Statistika Bürosunun hesabatından əldə edilən məlumatlar göstərir ki, 2020-ci ildə 84.000 ton nikel artıqlığı olacaq. 2021-ci ildən başlayaraq qlobal nikelə tələbat əhəmiyyətli dərəcədə artacaq.Yeni enerji vasitələrinin satışı nikelin marjinal istehlakının artmasına səbəb oldu və qlobal nikel bazarında tədarük çatışmazlığı 2021-ci ildə 144,300 tona çatacaq.
Bununla belə, aralıq məhsulun emalı texnologiyasının sıçrayışı ilə yuxarıda qeyd olunan ikili struktur təchizatı marşrutu pozulur.Birincisi, aşağı dərəcəli laterit filizi HPAL prosesinin yaş aralıq məhsulu vasitəsilə nikel sulfat istehsal edə bilər;ikincisi, yüksək dərəcəli laterit filizi RKEF pirotexniki prosesi vasitəsilə nikel çuqunu istehsal edə bilər və daha sonra yüksək dərəcəli nikel tutqun istehsal etmək üçün konvertorun üfürülməsindən keçə bilər, bu da öz növbəsində nikel sulfat istehsal edir.Bu, yeni enerji sənayesində laterit nikel filizi tətbiqinin mümkünlüyünü dərk edir.
Hazırda HPAL texnologiyasından istifadə edən istehsal layihələrinə Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito və s. daxildir. Eyni zamanda, CATL və GEM tərəfindən sərmayə qoyulmuş Qingmeibang layihəsi, Huayou Cobalt tərəfindən sərmayə qoyulmuş Huayue nikel-kobalt layihəsi və Huafei nikel -Yiwei tərəfindən sərmayə qoyulmuş kobalt layihəsi bütün HPAL proses layihələridir.
Bundan əlavə, Tsingshan Group-un rəhbərlik etdiyi yüksək nikel tutqun layihəsi istifadəyə verildi, bu da laterit nikel və nikel sulfat arasındakı boşluğu açdı və nikel çuqunun paslanmayan polad və yeni enerji sənayeləri arasında çevrilməsini həyata keçirdi.
Sənaye baxımından qısa müddətdə yüksək nikel tutqun istehsal qabiliyyətinin sərbəst buraxılması hələ nikel elementlərinin tədarük boşluğunun azaldılması miqyasına çatmamışdır və nikel sulfat təchizatının böyüməsi hələ də ilkin nikelin həll edilməsindən asılıdır. nikel lobya/nikel tozu.güclü tendensiya saxlamaq.
Uzunmüddətli perspektivdə, paslanmayan polad kimi ənənəvi sahələrdə nikel istehlakı sabit artımı qoruyub saxladı və üçlü enerji batareyaları sahəsində sürətli artım tendensiyası müəyyəndir."Nikel çuqun-yüksək nikel tutqun" layihəsinin istehsal gücü buraxıldı və HPAL prosesi layihəsi 2023-cü ildə kütləvi istehsal dövrünə daxil olacaq. Nikel resurslarına ümumi tələbat dünyada tələb və təklif arasında sıx tarazlığı qoruyacaq. gələcək.
Nikel qiymət artımının yeni enerji vasitələri bazarına təsiri
Faktiki olaraq, nikelin yüksək qiymətinə görə, Tesla-nın yüksək performanslı Model 3 versiyası və yüksək nikel batareyalarından istifadə edən uzun ömürlü, Model Y modelinin hər ikisi 10.000 yuan artdı.
Yüksək nikelli üçlü litium batareyanın hər GWh-a görə (nümunə kimi NCM 811 götürməklə) 750 metal ton nikel tələb olunur və orta və aşağı nikel (5 seriya, 6 seriya) üçlü litium batareyalarının hər GWh üçün 500-600 tələb olunur. metal ton nikel.Sonra nikelin vahid qiyməti metal ton başına 10.000 yuan artır, bu da üçlü litium batareyalarının GWh üçün dəyərinin təxminən 5 milyon yuan artaraq 7,5 milyon yuana çatması deməkdir.
Təxmini hesablamalara görə, nikelin qiyməti 50.000 ABŞ dolları/ton olduqda, Tesla Model 3-ün (76.8KWh) dəyəri 10.500 yuan artacaq;və nikelin qiyməti 100.000 ABŞ dolları/tona yüksəldikdə, Tesla Model 3-ün qiyməti artacaq.Təxminən 28.000 yuan artım.
2021-ci ildən bəri yeni enerji vasitələrinin qlobal satışları artdı və yüksək nikel enerjili batareyaların bazara nüfuzu sürətləndi.
Xüsusilə, xarici elektrik avtomobillərinin yüksək səviyyəli modelləri əsasən yüksək nikel texnologiyası marşrutunu qəbul edir və bu, beynəlxalq bazarda yüksək nikelli batareyaların, o cümlədən CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI və Çin, Yaponiya və Cənubi Koreyanın digər aparıcı akkumulyator şirkətləri.
Təsir baxımından, bir tərəfdən, nikel çuqunun yüksək tutqun nikelə cari çevrilməsi, qeyri-kafi iqtisadiyyat səbəbindən layihə istehsal gücünün yavaş buraxılmasına səbəb oldu.Nikel qiymətləri yüksəlməyə davam edir ki, bu da istehsalı sürətləndirmək üçün İndoneziyanın yüksək nikel tutqun layihələrinin istehsal gücünü stimullaşdıracaq.
Digər tərəfdən, artan material qiymətləri ilə əlaqədar olaraq, yeni enerji vasitələri toplu şəkildə qiymətləri qaldırmağa başladılar.Sənaye ümumiyyətlə narahatdır ki, nikel materiallarının qiyməti mayalanmaya davam edərsə, yeni enerji vasitələrinin yüksək nikelli modellərinin istehsalı və satışı bu il arta bilər və ya məhdudlaşdırıla bilər.
Göndərmə vaxtı: 12 aprel 2022-ci il